저평가된 미국 배당 성장주 5

주식 시장은 몇 주 전의 저점에서 회복하고 있습니다. 가스 가격 하락, 우크라이나로부터의 잠재적 곡물 선적, 공급망 문제 개선, 미국의 여전히 견실한 고용 성장은 틀림없이 투자자들에게 확신을 심어주었습니다. 그러나 경기 침체에 대한 두려움과 약세장은 주가를 하락시켜 밸류에이션을 낮추는 동시에 배당 수익률을 높였습니다.

 

이에 투자자들을 위한 저평가 배당성장주 5종을 선별하여 선별하여 선별하였습니다. 아래에서는 Best Buy Co., Inc.(BBY), Franklin Resources, Inc.(BEN), 링컨 내셔널 코퍼레이션(LNC), T. Rowe Price Group, Inc.(TROW) 및 Whirlpool Corporation(WHR) 에 대해 살펴보겠습니다.

 

 

 

 

개요

우리는 배당 성장주 목록을 좁히기 위해 이 분석에서 9가지 기준을 선별했습니다.

 

우리의 초점은 배당금 레이더 데이터 세트, 최소 5년 동안 배당금을 인상하는 주식을 포함합니다. 배당금 레이더는 매주 업데이트되며 약 743개의 주식이 포함되어 있습니다.

 

분석에 사용된 9가지 기준은 다음과 같습니다.

• 배당성향이 65%를 넘지 않음 – 우리는 이 목표값을 배당 안전성의 척도로 선택합니다.
• 배당 성장 연속은 최소 10년입니다. 배당 경쟁자 이상만 분석에 포함됩니다.
• 배당 수익률은 최소 3% – 우리의 최소 목표입니다.
• 조정 P/E 비율 TTM이 18X 이하 – 이 값은 S&P 500 지수 평균보다 낮습니다.
• YTD 수익률은 아래(-20%)입니다. – 우리는 약세장 영역에서 주식을 검색하고 있습니다.
• 시가총액은 최소 50억 달러입니다. 우리는 대형주를 보고 있습니다.
• 차우더 규칙 충족 – 배당수익률이 3%인 주식의 경우 이 값은 12%보다 커야 합니다.

또한 양수 P/E 비율을 요구하여 부실 주식을 걸러냅니다.

 

 

 

결과

결과는 티커별로 정렬된 아래 표에 나와 있습니다. 베스트 바이, 프랭클린 리소스, 링컨 내셔널, T. 로우 프라이스, 월풀 등 5개의 경기가 있습니다. 2개의 주식은 배당금 귀족과 배당금 챔피언이고, 3개의 주식은 배당금 경쟁자입니다.

 

포트폴리오 인사이트

이 표는 Best Buy와 T. Rowe Price가 40% 이상 하락하면서 5개 주식이 분명히 약세장에 있음을 보여줍니다. 또한 5개 종목 모두 52주 최고가보다 약 30% 이상 낮고 52주 최저치에 가깝습니다. 또한 5종목 모두 배당수익률이 3.5% 이상이며 PER 기준으로 저평가되어 있다.

 

다음으로 5개 회사의 배당 성장 대 수익률을 조사합니다. 지난 5년 동안 T. Rowe Price와 Best Buy는 모두 높은 배당 성장률과 높은 수익률을 유지했습니다. Lincoln National은 성장률이 낮고 Franklin Resources와 Whirlpool은 수익률은 높지만 배당 성장률이 낮은 주식입니다. 그러나 이 점이 그들이 소유하기에 나쁜 주식이 되지는 않습니다. 수익률 중간점은 3%이고 성장 중간점은 9%입니다. 후행 기간의 성장률은 아래 표에 나와 있습니다.

 

 

 

 

베스트 바이 (Best Buy Co) 

베스트바이는 내가 가지고 있는 주식이다 쓴 이전에 대해 긍정적으로. 그러나 내 이전 기사는 주가가 반등하기 전에 6월 말에 52주 최저치로 떨어졌기 때문에 너무 이르다. 또한, 전자 소매업체는 소비자들이 대유행에 따른 구매를 철회함에 따라 어려운 2022년을 보낼 것입니다. 그러나 회사는 2023 회계 연도 실적 추정치를 하향 조정 한 후에도 여전히 저평가되어 있습니다.

 

베스트바이는 2018년부터 성공적으로 매출을, 2015년부터 EPS를 성공적으로 증가시켰지만 2022 회계연도는 도전적인 해가 될 것입니다. 이러한 성공은 10년 동안 두 자릿수 배당 성장을 견인했습니다. 또한 배당금은 약 28%의 지불금 비율로 수익으로 잘 커버되어 더 많은 증가의 여지를 남깁니다. 19년 동안 증가된 이 배당금 경쟁자는 배당금 챔피언이 되어야 합니다.

 

 

 

약 4.5%의 선도 배당 수익률은 10년 만에 최고입니다. 또한, 주가는 ~11.2X의 선도 P/E 비율에서 거래되고 있어 저평가되어 있습니다. 이 회사는 옴니채널 소매 모델로 전환했으며 더 큰 경쟁업체와 잘 경쟁하고 있습니다. 투자자는 Best Buy에서 포지션 시작을 고려해야 합니다.

 

 

 

 

 

프랭클린 리소스 (Franklin Resources, Inc)

Franklin Resources는 내가 쓴 또 다른 주식입니다. 전적으로 에 대한. 투자자들은 이 주식이 활동적인 뮤추얼 펀드 매니저이기 때문에 이 주식을 싫어합니다. 수수료는 20년 동안 하락세를 보이며 수익에 영향을 미치고 있습니다. 그러나 회사는 통합 산업에서 더 작은 동료를 사들였습니다. 회사는 최근 레그 메이슨 인수관리 중인 자산에 추가 [AUM]. 창립 가족의 통제는 자산 관리자가 장기 계획을 따를 수 있는 유연성을 제공합니다.

 

낮은 수익과 변동하는 EPS에도 불구하고 Franklin Resources는 42년 동안 배당금을 성공적으로 늘렸습니다. 낮은 지불금 비율 및 견고한 대차 대조표와 결합 된 인수로 회사는 배당금을 계속 늘릴 수 있습니다. 배당 성장률은 지난 5년 동안 ~8.8%, 지난 10년 동안 ~12.8%였습니다. 지불금 비율은 ~30%로 보수적입니다. 현재로서는 회사가 배당왕이 되지 못할 이유가 없다.

 

투자자들은 낮은 밸류에이션과 결합된 약 4.35%의 배당 수익률에 관심을 가져야 합니다. 회사의 Forward P/E 비율은 5년 및 10년 범위 미만입니다. 결과적으로 Franklin Resources는 현재 매력적입니다. Legg Mason 인수 후 시장 회복 및 더 높은 효율성은 AUM 및 마진 증가에 도움이 될 것입니다.

 

 

 

 

링컨 내셔널

링컨 내셔널은 보험 및 퇴직 플랜 회사입니다. 생명 보험, 연금, 뮤추얼 펀드 프로그램 및 그룹 보험을 제공합니다. 이 회사는 팬데믹 기간 동안 낮은 수익으로 어려움을 겪었지만 2021년에 빠르게 반등했습니다. 하지만 2022년에는 약세장과 경기 침체에 대한 두려움 때문에 주가가 하락했습니다.

 

Lincoln National은 계획에 대한 수요 감소로 영향을 받을 수 있습니다. 그러나 회사는 더 오랜 기간 동안 성공적으로 수익을 증가시켜 왔습니다. 결과적으로 이는 일관성이 없었지만 수익 성장으로 이어졌습니다.

 

 

 

 

주가 하락으로 배당수익률은 2020년 이후 최고치로 상승했습니다. 1년을 빼면 10년 만에 최고 수준입니다. 선도수익률은 약 3.6%이며, 보수적인 배당률은 약 20%입니다. 링컨 내셔널은 지난 10년 동안 배당금을 23.7% 증가시켰고 지난 5년 동안 ~10.9%의 느린 성장률을 보였습니다.

 

이 회사는 5년 및 10년 평균 범위보다 낮은 약 5.9X의 선도 이익 배수에서 거래되고 있으며 저평가되어 있습니다. 두려움에도 불구하고 실업률은 4% 미만이며 고용 성장은 견조합니다. 투자자들은 상대적으로 저조한 회사에서 우수한 수익률로 거래를 얻고 있습니다.

 

 

트로우 (T. Rowe Price Group)

T. Rowe Price는 배당 성장 투자자를 위한 소개가 거의 필요하지 않습니다. 지속적인 두 자릿수 배당 성장률, 시장 리더십, 대차 대조표의 순 현금 위치 및 배당 귀족 지위로 인해 인기가 있습니다. 

 

다른 자산 운용사들과 마찬가지로 T. Rowe Price는 2022년 시장 활동과 순유출로 인한 AUM 감소로 어려움을 겪었습니다. 투자자들은 약세장에서 주식에서 현금이나 단기 채권으로 돈을 인출하는 경향이 있습니다. 이에 따라 주가는 하락했고 배당수익률은 높아졌다.

 

여기 좋아할 것이 많이 있습니다. 배당수익률은 거의 4%로 10년 만에 가장 높다. 내가 처음 회사를 강조했을 때 4% 이상이었습니다. 또한 배당 성장률은 지난 10년 동안 약 13.3%, 이후 5년 동안 약 14.9%였습니다. ~34%의 낮은 지불금 비율은 미래 성장을 지원합니다. T. Rowe Price는 36년 동안 배당 성장을 거듭해 왔습니다.

 

주가 하락으로 밸류에이션이 크게 하락했다. 그러나 2022년 애널리스트 추정치를 하향 조정한 후에도 여전히 저평가 상태다. 선도 PER은 5년 및 10년 평균보다 낮지만 주식 시장이 회복되고 AUM이 증가하면 회복될 것이다. 따라서 투자자들은 우수한 수익률로 저평가되고 입증된 배당 재배자를 얻고 있습니다.

 

 

 

 

월풀 (Whirlpool)

월풀은 저평가된 배당 성장 주식 5종 중 마지막 종목입니다. 이 회사는 가전 제품 시장의 선두 주자로 잘 알려져 있습니다. 불행히도 올해는 회사에 친절하지 않았습니다. 2분기 결과 기대치를 상회했지만 인플레이션, 공급 차질, 수요 감소로 인해 회사는 가이던스를 하향 조정했습니다. 그러나 회사는 비용 절감을 위해 행동하고 있습니다.

 

Whirlpool은 13년 동안 꾸준히 배당 성장 주식이 되어 배당 경쟁자로 선정되었습니다. 성장률은 지난 5년 동안 약 6.92%, 이후 10년 동안 약 10.94%였습니다. 또한 배당성향이 약 21%로 낮아 경기 침체에도 배당이 안전합니다.

 

현재 배당수익률은 약 4%로 팬데믹 이후 최고 수준이다. 실적 추정치 하향 조정 이후에도 주가 하락으로 밸류에이션은 5년, 10년 평균 이하로 떨어졌다. 월풀은 경쟁에도 불구하고 잘해야합니다. 새로운 주택과 개조는 더 오랜 기간 동안 판매를 촉진해야 합니다. 투자자들은 우수한 수익률로 매우 저평가된 주식을 얻고 있습니다.

 

 

마지막 생각들

베어마켓은 많은 배당 성장 주식에 대해 저평가된 기회를 창출했습니다. 투자자는 역사적 수익 배수 아래에서 거래되는 주식을 얻을 수 있습니다. 시장은 긍정적인 소식에 반응하고 있으며 금리 인상에도 불구하고 심리가 개선되고 있습니다. 저는 베스트바이, 프랭클린 리소스, 링컨 내셔널, T. 로우 프라이스, 월풀을 장기 구매 가능한 배당 주식으로 선정하겠습니다.